界面新闻记者 |
宁德时代(300750.SZ)距离港股二次上市渐行渐近。
5月12日，宁德时代正式启动港股公开发售，发行价格上限为每股263港元(约合244.6元人民币)。截至5月9日收盘，宁德时代A股价格为248.27元，港股发行价约有1%的折价。
由于美国对等关税政策冲击资本市场，宁德时代A股股价在4月7日一度下探至204.56元。宁德时代当天启动最高80亿元的股份回购计划，截至4月30日已回购15.5亿元，最低成交价为231.5元。宁德时代目前的股价也较4月低点上涨逾两成。
宁德时代称，将在5月16日前完成港股发行的最终定价，并预计于5月20日在港交所主板挂牌上市。
宁德时代此次港股上市将发行1.18亿股股份，募集资金净额约307亿港元(约合285亿元人民币)。如果考虑到发售量调整及超额配股，宁德时代的募资金额有望提升至约406亿港元(约合377亿元人民币)。
宁德时代有望超越美的集团(000333.SZ/00300.HK)去年9月在港上市时的募资规模。美的集团彼时在港交所二次上市，募集资金净额306.68亿港元(约合285亿元人民币)，创下港股市场三年来的IPO募资新高。宁德时代此次的募资规模，也接近快手(01024.HK)2021年IPO时募资412.76亿港元的体量。
中石化、科威特投资局、高瓴资本在内的共计23家机构，将以基石投资者(即战略投资者)的身份，认购宁德时代港股发行股份总数的65.7%。
基石投资者的认购总额预计将为203.71亿港元(约合189.5亿元人民币)，其中，中石化与科威特投资局认购金额均为5亿美元(约合36.1亿元人民币)，在基石投资者中出资额最高。
宁德时代去年12月披露在港交所挂牌上市的计划，今年2月11日正式向递交香港上市招股书，两个月后即对外确认已通过港交所聆讯。从申报上市到最终挂牌，宁德时代此次登陆港股历时预计仅三个多月。
宁德时代为全球动力和储能电池龙头，已连续八年位居动力电池装车量榜首，第四年位列储能电池市场份额首位。
今年一季度，宁德时代净利润达到139.63亿元，连续第八个季度净利润超百亿元，且该季度盈利水平仅次于去年四季度，创下单季度历史第二高。
宁德时代2018年在深交所创业板上市。其最近的一次融资发生在2022年6月，宁德时代通过向特定对象发行股票，在A股市场募集资金449亿元。
宁德时代本次港股上市募资，将主要用于海外建厂。其募资所得的90%，将投向匈牙利项目第一期及第二期建设，剩余部分将用于营运资金等用途。
宁德时代称，海外建厂及运营需大量欧元、美元等外汇储备。该公司目前的外汇储备，难以覆盖欧洲等地动辄数十亿欧元的投资及持续的海外战略布局需求。
宁德时代在2022年公布在匈牙利的建厂计划，为该公司第二座海外电池工厂，其第一座海外生产基地位于德国。
匈牙利项目地处匈牙利德布勒森市，靠近多家欧洲客户的整车制造工厂，其中奔驰将成为该工厂的首家客户。匈牙利项目第一期及第二期规划产能分别为34 GWh及38 GWh，总投资额约为49亿欧元(约合371亿元人民币)。截至2024年底，宁德时代已为此投入约7亿欧元(约合53亿元人民币)。
去年，宁德时代的年化电池产能已达到646 GWh，但绝大部分来自国内的11座生产基地。
海外建厂有利于规避贸易风险，更好地拓展欧美等市场，但海外建厂的成本将较国内大幅提升。宁德时代还在推进西班牙合资工厂以及印度尼西亚电池产业链项目的建设，并有望在年内公布与其他主机厂在欧洲的新合资工厂项目。
在最新披露的招股文件中，宁德时代也就美国对等关税政策回应称，该关税政策仍处于快速演变中，对公司业务的影响暂时无法准确评估，将密切关注相关情况。
宁德时代管理层在今年一季度业绩说明会上也曾就此回应称，美国业务占公司出货比重较小，且去年以来公司已经根据环境变化提前做了预案，美国对等关税政策对业绩影响较小，公司正在与客户积极协商解决方案。
中美经贸高层会谈5月10日至11日在瑞士日内瓦举行。据新华社报道，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰称，此次中美经贸高层会谈坦诚、深入、具有建设性，达成重要共识，并取得实质性进展。双方一致同意建立中美经贸磋商机制。中美双方将尽快敲定相关细节，并将于5月12日发布会谈达成的联合声明。
截至5月12日收盘，宁德时代A股股价报收257元，上涨3.52%，总市值1.13万亿元。
